文章核心观点 - AI 投资大趋势在进入 2026 年时依然强劲 [1] - 基金经理正将焦点转向 2026 年并调整投资组合 [1] - 目前有多只增长型股票价格合理且有望在明年表现良好 [1] 英伟达 (Nvidia) - 公司是人工智能趋势的代表企业，其图形处理器是运行 AI 工作负载最受欢迎的硬件 [2] - 在 2026 财年第三季度，营收同比增长 62% 至 570 亿美元 [4] - 公司向投资者透露，从 2025 年初到 2026 年底，其 Blackwell 和 Rubin 芯片的销售可见度达 5000 亿美元，其中剩余五个季度的预期销售额约为 3070 亿美元 [4] - 当前市值为 43010 亿美元，总市值 [3] 博通 (Broadcom) - 公司在定制 AI 芯片领域表现出色，与 AI 超大规模供应商直接合作开发专用集成电路 [5] - 与 Alphabet 合作开发的张量处理单元是其最佳范例之一，Meta Platforms 据称正考虑采购，这对公司是利好信号 [7] - 2026 年对公司可能是重要一年 [8] 台积电 (Taiwan Semiconductor Manufacturing) - 公司为英伟达、博通等公司制造高端芯片，在芯片领域处于中立地位，是比英伟达或博通更安全的投资选择 [9] - 第三季度以美元计算的营收同比增长 41% [10] - 尽管增长趋势和中立定位，公司估值仍低于英伟达和博通 [10] Meta Platforms - 公司股价在过去一个月大幅下跌，部分原因是其 2026 年高昂的资本支出计划 [12] - 公司正通过一些不理想的融资协议为其数据中心建设计划提供资金 [12] - 第三季度营收同比增长 26%，公司业绩表现强劲 [13] Alphabet - 公司已迅速从 AI 领域的落后者转变为赢家，其生成式 AI 模型被认为是顶尖水平 [14] - 第三季度营收同比增长 16%，稀释后每股收益增长 35% [15] - 公司有可能开始直接向其他公司销售其 TPU，这可能在 2026 年开辟全新的收入来源 [15] 亚马逊 (Amazon) - 公司今年市场表现不及大多数大型科技同行，股价年内仅上涨约 5% [16] - 第三季度营收同比增长 13%，主要得益于强劲的云计算业务和新兴的广告服务部门 [17] - 预计市场将在明年重新关注公司股票 [17]