纳斯达克公司现金要约收购债券核心摘要 - 纳斯达克公司宣布以现金方式，对其两批未偿还的优先票据进行要约收购，总收购价上限为9500万美元 [1] 收购标的与规模限制 - 收购标的1：5.350%优先票据，2028年到期，未偿还本金总额为8.8亿美元，此次收购本金上限为8000万美元 [1] - 收购标的2：3.950%优先票据，2052年到期，未偿还本金总额为4.29995亿美元，此次收购本金上限为1000万美元 [1] - 整个要约收购受限于9500万美元的总支付上限以及各系列票据的单独上限 [1] 收购优先级与定价机制 - 收购优先级：2028年到期票据的收购优先级为第1级，2052年到期票据为第2级 [1] - 定价基准：收购总对价参考相应美国国债收益率加上固定利差计算 [1] - 固定利差：2028年票据的固定利差为35个基点，参考国债为2028年11月到期的3.500%国债；2052年票据的固定利差为75个基点，参考国债为2055年8月到期的4.750%国债 [1] 时间安排与激励条款 - 截止日期：要约收购将于2025年12月30日纽约时间下午5点到期 [4] - 早期要约奖励：在2025年12月12日纽约时间下午5点（“早期要约日期”）或之前有效投标的票据持有人，有资格获得每1000美元本金30美元的早期要约溢价 [1][4][6] - 结算安排：在到期日前接受的票据，预计于2025年12月31日支付；公司保留在条件满足时，于2025年12月17日对早期要约票据进行提前结算的权利 [9] 对价支付与资金来源 - 对价构成：被接受收购的票据持有人将获得总对价以及应计未付利息 [7] - 资金来源：公司计划使用手头可用现金及其他流动性来源为本次收购提供资金 [8] - 收购目的：此次要约收购旨在回购部分票据，以减少公司的未偿还公开债务总额 [8] 操作条款与代理机构 - 非强制性：要约收购不设最低投标金额条件 [10] - 撤销权：投标的票据可在2025年12月12日纽约时间下午5点或之前撤销 [10] - 交易管理：摩根大通证券有限责任公司担任本次要约收购的交易经理 [11] - 信息代理：D.F. King & Co., Inc. 担任本次要约收购的投标和信息代理 [12]