AI产业链市场表现 - 12月1日，科创人工智能ETF汇添富(589560)放量上涨1.74%，全天成交额超2300万元，环比激增106% [1] - 该ETF标的指数强势上涨1.59%，成分股乐鑫科技上涨8.55%，晶晨股份、复旦微电、恒玄科技等涨超4%，寒武纪、云天励飞等涨超2% [3] - 该ETF前十大成分股中，寒武纪-U上涨2.36%权重14.15%，澜起科技上涨1.65%权重10.71%，芯原股份下跌1.76%权重9.96%，金山办公上涨1.85%权重9.93% [4] AI产业政策与行业动态 - 2025年12月1日—3日，2025“人工智能+”产业生态大会在京举办，大会以“1+12+赛+展+链”模式全方位覆盖AI产业全链条 [5] - 大会上发布的《北京人工智能产业白皮书（2025）》数据显示，2025年上半年北京全市人工智能核心产业规模2152.2亿元，同比增长25.3%，初步估算2025年全年产业规模有望超过4500亿元 [5] - 同一日，字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版，这是与手机厂商在操作系统层面合作的AI助手软件，目前可在与中兴合作的工程样机上体验 [5] 机构观点与投资展望 - 华安证券认为，AI产业景气趋势明确，短期调整压力提供下阶段行情良好布局时机，作为本轮最核心主线信心不动摇 [6] - 中金公司指出，展望2026年，AI基建与应用仍是主线，建议关注国产AI链加速创新、海外AI硬件高景气延续以及国内端侧AI应用创新落地等投资机会 [7] - 政策引领下，国产算力全链条创新突破迫在眉睫，国产算力芯片在核心参数与工艺水平上实现关键突破，液冷等技术加速渗透 [8] - 海外市场方面，3Q25北美四大云厂商资本开支同比增长75%，对2026年AI投资延续乐观态度，预计2026年全球AI ASIC出货量有望实现同比翻倍以上增长，2026年全球400G+光模块市场规模有望达到378亿美元 [8]