市场整体表现 - 午后沪深两市指数冲高后回落，上海市场小票领涨，深圳市场大小票走势粘合[1] - 市场全天放量2,900亿元，但指数涨幅一般，主力资金由午间净流入26亿元转为午后净流出40多亿元[1] - 个股上涨家数从绝对领先变为小幅领先，收盘时3,100只个股上涨，2,100只下跌，68只涨停，7只跌停[1] - 午后多只个股出现冲高回落现象[1] 领涨板块与驱动因素 - 消费电子板块走强，特别是AI端侧方向，驱动因素包括：字节与中兴计划在12月发布AI手机；豆包手机助手发布技术预览版；政策层面，工信部等六部门印发方案，明确推动人工智能在消费电子全领域应用，并提出到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点[3] - 北京市发布促进“人工智能+视听”产业高质量发展行动方案（2025—2029年），提出构建“端侧AI芯片+视听算法+智能体”融合技术创新体系，重点发展AI电视、AI手机、AI眼镜等新型智能终端[7] - 商业航天、有色金属、6G概念板块同样涨幅居前[3] - 午后光刻胶概念股异动拉升，容大感光冲击20%涨停，南大光电等跟涨，催化因素是容大感光在互动平台宣布其部分光刻胶产品已实现对部分日系产品的替代并实现批量应用[7] 领跌板块 - 保险股早盘领跌，中国人保股价大跌6%，市场传闻与公司总裁被带走有关[12] - 风电设备、化肥等少数板块早盘走弱[3] - 钛白粉、Kimi概念、Sora概念等软件应用方向板块表现不佳[10] 细分概念与相关公司 - 中兴手机·字节算力概念股：新闻列出了相关供应链公司，包括中兴通讯（自由市值1,320亿元）、维信诺（74亿元）、联得装备（31亿元）、昀冢科技（23亿元）、道明光学（32亿元）、欧菲光（374亿元）、福日电子（56亿元）、大富科技（46亿元）、崇达技术（95亿元）、华塑科技（10亿元）、润泽科技（388亿元）、南凌科技（24亿元）、光迅科技（290亿元）、浪潮信息（703亿元）、高潮股份（98亿元）、亚康股份（24亿元）[5] - 风口板块表现：AI手机板块上涨2.87%，玩具板块（华为AI玩具“憨憨”开售秒罄）上涨6.00%，航天板块（北京拟建太空数据中心系统、商业航天司成立）上涨1.44%[9] 市场观点与策略 - 市场观点认为，相较于AI软件，消费者更愿意为AI端侧硬件（如AI玩具、AI手机、AI音箱）付费，因此更看好AI端侧硬件产业链[10] - 有技术分析观点指出，沪指120分钟出现TD高九序列，预示短期小高点，反弹速度较弱，几大指数走势不一致，深成指处于第四浪反弹，沪指处于b浪反弹，后市仍有调整（第五浪和C浪）预期[10] - 部分投资者策略为继续持仓不动，私募仓位从轻仓回到四成多（半仓），但认为当前位置不适合追涨[10][12]