市场表现与事件驱动 - 12月1日，受国产光刻胶替代进程提速提振，半导体材料产业链尾盘拉升 [1] - 半导体设备ETF（561980）低开高走，收涨1.01%，全天成交量约1.36亿元 [1] - 成份股表现强劲：南大光电大涨8.84%，华海诚科、晶瑞电材涨超7%，沪硅产业、艾森股份、北方华创、华峰测控涨超4%，上海新阳、长川科技等跟涨 [1] 国产化进展与市场空间 - 国内某半导体材料厂商部分光刻胶产品关键性能指标已实现对日系产品的替代，并已在部分客户中批量应用 [2] - 光刻胶国产化率低但提升空间广阔，长期看，KrF和ArF光刻胶国产化率不足2% [2] - 2024年，中国大陆占据全球半导体材料市场份额排名第一，市场收入达205亿美元 [3] - 在CMP抛光材料、光刻胶和电子气体等环节，国产化率仍不足30%，市场空间广阔 [3] 行业背景与竞争格局 - 日本公司在全球半导体材料市场占据约52%的份额，在19种主要材料中有14种占有率全球第一 [3] - 在半导体前段工序材料方面，如光刻胶、CMP研磨液等，日企均占有很高的市场份额 [3] - 日本在半导体材料领域的强势地位正加快中国全产业链自主可控的必要性 [3] 政策与产业链驱动 - 政策支持与产业链协同将共同驱动半导体材料产业增长 [2] - 随着先进制程/存储/封装的快速发展，叠加国产化政策的有力推动，半导体国产化材料迎来重要发展机遇 [3] 相关投资工具 - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数，其成份中“半导体设备+材料”行业占比约72%，含量较高 [3] - 该ETF对南大光电、安集科技、上海新阳、晶瑞电材等A股光刻胶核心企业均有布局 [3]