文章核心观点 - 中国居民理财正经历从依赖单一存款向多元化金融资产配置的转变，存款利率进入破1%时代而黄金价格一度突破4000美元/盎司、A股市场持续升温形成鲜明对比 [2] - 面对低利率与高波动的市场环境，通过科学的资产配置来兼顾风险与收益、实现穿越周期成为关键 [2][3] - 中信银行推出基于“永久组合”策略优化的“四季组合”资产配置解决方案，旨在帮助普通投资者简化配置流程、应对不同市场周期 [7][8][9] 理财观变迁 - 过去因经济高速增长、房产高回报及刚性兑付等因素，资产配置的价值被忽视 [3] - 当前任何单一资产类别均难以满足投资者需求，固收产品收益低、权益产品波动大、另类资产规模小，合理配置成为必要 [3] - 中国人均GDP达1.3万美元，参照海外经验（如美国居民风险资产占比从30%升至90%），居民资产从“单一存款”转向“多元金融资产”是必然趋势 [2] 资产配置常见误区 - 投资者处于新旧理财观念转换期，难以接受净值型产品波动，但仅靠货币基金和存款无法满足财富增值需求 [4] - 存在“伪分散”误区，例如同时持有多个同一行业的主题基金或仅期限不同的银行理财，实则未分散资产类别和系统性风险 [6] 资产配置解决方案 - 中信银行“四季组合”参考哈利·布朗“永久组合”策略（25%股票、25%债券、25%现金、25%黄金），该策略自1980年至今实现年化收益7%+、最大回撤小于10% [7] - 方案将资产分为底仓资产（存款、理财、保险）和增强资产（基金、含权理财、黄金），无需判断经济周期即可覆盖不同市场环境 [7][8] - 操作简化，投资者仅需明确风险偏好和资金用途，即可获得“一键配置”及定期自动再平衡服务，实现“懒人式配置”和账户思维 [9]