市场整体表现 - A股主要股指早盘全线走高，北证50指数表现较为强势 [1] - 截至午间收盘，沪指涨0.42%报3904.9点，深证成指和创业板指涨近1%，北证50指数大涨约2% [2] - 场内近3700只个股上涨 [4] 有色金属行业 - 有色板块强势拉升，铜、铝概念股表现亮眼，罗平锌电、白银有色、闽发铝业等涨停，江西铜业涨超7% [4][5] - 中长期看，铜作为能源转型关键金属具备战略配置价值，预计2025年四季度全球铜供给减少20万吨，单季度产量减少约3%-4% [5] - 国内电解铝供给刚性且趋紧，氧化铝运行产能近8850万吨/年，利润向电解铝端转移 [5] - 政策利好及新能源汽车、电力等领域需求持续，看好2025年铝价 [5] 商业航天行业 - 商业航天概念爆发，优机股份涨近16%，星图测控、航天环宇等涨超10%，光启技术、航天发展、中兴通讯等涨停，通宇通讯斩获3连板 [6] - 国家航天局设立商业航天司并发布《行动计划》，提出到2027年产业规模显著壮大，基本实现高质量发展 [6] - 中国商业航天企业数量超600家，2025年进入规模化部署阶段，低轨卫星互联网进入密集组网期 [6][7] - 2026年起有望进入常态化高频发射新阶段，建议关注低轨卫星互联网及火箭发射产业链 [7] 消费电子行业 - 消费电子概念活跃，豪声电子30%涨停，广和通、昀冢科技、科翔股份、贝隆精密等20%涨停，传音控股等涨超10% [8] - 华为AI玩具“智能憨憨”开售即秒罄，阿里、百度等大厂推出AI眼镜 [9] - 2025年上半年全球智能眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2%，预计2029年出货量突破4000万台，2024-2029年复合年增长率达55.6% [9]