行业趋势 - 2025年具身机器人行业迈入量产爆发期，全球高端磁材需求同比暴涨150% [1] - 磁组件是机器人关节伺服电机的核心部件，单台人形机器人需3.5-4kg钕铁硼磁材，相当于1.75台新能源汽车用量 [1] - 行业存在供需缺口，机器人行业未来有亿台级普及的增量需求 [2] 公司产能与布局 - 金力永磁宁波机器人磁组件超级工厂投资12亿元，规划年产3000吨磁材与1亿套磁组件，2025年第二季度正式投产并启动批量交付 [1] - 除宁波工厂外，墨西哥基地同步建成年产100万套专线，旨在规避关税壁垒 [2] - 公司高性能磁材总产能2025年达4万吨，计划2027年扩至6万吨 [2] 技术优势与壁垒 - 公司通过晶界渗透技术降低40%重稀土用量，矫顽力达45kOe [1] - 磁组件尺寸精度达5μm、良率达92%，远超行业平均水平 [1] - 公司在机器人领域累计申请67项相关专利 [1] - 产品已通过特斯拉5万次关节疲劳测试、波士顿动力极寒测试，获国际巨头认证 [1] 客户与市场拓展 - 公司作为特斯拉Optimus一级供应商，单台磁组件价值近5000元 [1] - 向优必选Walker X批量供货，2025年锁定其60%产能需求 [1] - 同时服务宇树科技、华为等客户，并与波士顿动力联合开发关节电机 [1] - 2025年第三季度斩获特斯拉、优必选长期供货合同，金额达5.2亿元 [1] 财务与业绩影响 - 当前机器人用永磁体已占公司营收15%且持续增长 [2] - 随着宁波工厂产能爬坡完成，公司有望在具身机器人时代实现业绩飞跃 [2]