上市申请与融资背景 - 公司向港交所提交上市申请书，联席保荐人为中信证券和中金公司 [1] - 公司由长安汽车、宁德时代与华为三方联合打造，累计融资额超过190亿元人民币 [1][12] - 上市前最新估值约为260.17亿元人民币，基于一笔0.24%股权以6244万元人民币交易的推算 [15] - 公司已完成对华为旗下引望公司10%股权的收购，累计支付对价115亿元人民币 [16] 财务表现 - 营业收入从2022年的2834万元人民币增长至2024年的151.95亿元人民币，2025年上半年营收达122.08亿元人民币，同比增速为98.52% [5] - 整车销售收入是主要来源，2023年、2024年及2025年上半年分别为55.42亿元、144.173亿元和114.9亿元人民币 [5] - 公司2022年至2024年及2025年上半年累计亏损113.12亿元人民币，各期亏损额分别为20.16亿元、36.93亿元、40.18亿元和15.85亿元人民币 [5] - 毛利率显著改善，从2022年的-365.5%提升至2024年的6.3%，并在2025年上半年达到10.1% [5][7] 运营与交付数据 - 汽车累计交付量从2022年的114辆增长至2024年的61,588辆，2025年上半年交付量达56,729辆，较2024年同期增长约151.1% [8][10] - 2025年前三季度销量为90,739辆，1-10月累计销量为104,245辆，但距其全年22万辆的销售目标完成率不到五成 [16] - 截至2025年上半年，拥有经销商313家，较2024年底增加54家，自营门店16家，海外网点覆盖29个国家和地区的40多个网点 [10] 产品规划与市场战略 - 公司已推出四款量产车型：阿维塔06、07、11、12，未来三年计划逐步推出多款30万元人民币以上车型 [7] - 计划2026年联合华为推出5款升级产品，到2030年累计推出17款车型，覆盖轿车、SUV、MPV等细分领域 [11] - 2027年底前计划推出与华为引望共创的4款全新新能源车，包括2款大型SUV和2款大型轿车 [11] - 海外市场方面，2024年开启出口营收为2.2亿元人民币，2025年上半年海外营收达6.86亿元人民币，计划到2030年进入超80个国家和地区，布局超700个销售渠道 [5][10] 销量目标与行业定位 - 公司设定长期销量目标：2027年全球销量40万辆，年收入千亿元；2030年全球销量80万辆；2035年挑战全球销量150万辆 [1] - 公司未来五年目标进入年销百万俱乐部 [11] - 在竞争格局中，公司于新豪华新能源乘用车市场中年增长率排名第二，其阿维塔06、07、12等车型在各自细分市场销量排名靠前 [17][18] 股权结构 - IPO前，长安汽车为第一大股东，持股40.99%；宁德时代为第二大股东，持股9.17%；第三大股东为重庆安渝，持股8.81% [13][14] - 股东阵营中包含多家具有国资背景的机构，如承安私募股权、南方工业资产管理、绿色基金等 [13][14]