行业核心驱动力 - AI大模型与应用的快速发展依赖算力基础设施的持续投入[1] - 高性能、高带宽、低延迟的网络是算力集群性能升级的关键保障[1] 技术发展机遇 - 光互联技术在Scale up网络渗透率提升和Scale out网络价值量升级的双重因素推动下将迎来巨大发展机遇[1] 市场格局变化 - 由于AI网络对厂商研发能力、产能与物料等交付能力以及新技术布局要求的提升头部厂商优势正不断凸显[1] - 看好国内光通信龙头公司的发展潜力[1] 行业评级 - 维持通信行业"强于大市"评级[1]