市场整体环境 - 感恩节季节性乐观情绪及假期缩短的交易周导致交易量清淡、波动性降低，推动股市上涨 [1] - 10月消费者支出数据增长为预计将创纪录的假日购物季奠定基调，零售股有望延续此势头 [1] - 本假日购物季零售额预计将首次超过1万亿美元，零售板块成为投资热点 [12] Macy's (M) - 公司股价达52周新高，受益于强劲的盈利超预期、上调业绩指引以及对假日销售的乐观预期 [3][4] - 通过"Bold New Chapter"战略积极扩张线上业务，并将数字增长作为核心重点 [4] - "Reimagine 125"计划使部分门店现代化，推动近三年最强可比销售额增长，收购传闻和重组猜测增加投资者热情 [5] - 公司年股息收益率为3.25%，对注重收益的投资组合策略具有吸引力 [5] Amazon (AMZN) - 电子商务巨头是假日购物促销的领导者，预计第四季度营收将创下2112.3亿美元的纪录 [6] - 公司远期市盈率接近标普500指数的26倍，市销率3倍低于大盘的5倍，估值具有吸引力 [7] - 云计算服务、人工智能、机器人技术以及不断增长的流媒体和广告服务是重要增长点 [7] 服装类领先企业 - Crocs (CROX) 看到积极的盈利预期修正趋势，FY25的每股收益预期从一个月前的11.45美元上调至12.13美元 [8] - 股价约85美元，远期市盈率7倍，显示其被低估，FY26的每股收益预期也从30天前的11.41美元升至12.60美元 [9] - Lululemon (LULU) 股价较一年高点下跌50%后开始显现反弹迹象，当前估值更为合理 [10] - 公司预计在当前FY26和FY27财年每股收益将达12美元或以上，并拥有可能推动假日销售的忠诚客户群 [10]