市场整体表现 - 三大指数集体收涨，沪指报3888.60点涨0.34%，深证成指报12984.08点涨0.85%，创业板指报3052.54点涨0.70% [1] - 沪深两市成交额15858亿元，较昨日缩量1240亿元 [1] - 沪指本月累计跌1.67%终结月线六连阳，深成指月跌2.95%，创业板指月跌4.23% [1] - 上涨个股超过4100只，逾80只个股涨停 [3] 板块与个股热点 - 行业板块普涨，能源金属、船舶制造、化肥行业等板块涨幅居前，仅中药、银行、保险等板块逆市下跌 [1] - 钛白粉概念走强，金浦钛业、安纳达涨停 [2] - 乳业板块走强，燕塘乳业、阳光乳业涨停 [2] - 商业航天板块午后持续走强，乾照光电、航天环宇等数只个股涨停 [2] - 流感板块调整，粤万年青跌超12%，众生药业、广济药业跌停 [2] 机构观点与投资方向 - 机构认为人民币资产迎来结构性重估契机，人民币升值周期中A股往往迎来显著上涨行情 [4] - 投资方向可关注半导体、消费电子、人工智能、机器人、低空经济等领域的增量机会 [4] - 市场没有大级别风格切换条件，可关注科技内部低拥挤度赛道如恒科、游戏、传媒、计算机 [4] - 海外降息和财政扩张背景下，关注全球定价资源品如黄金和铜，以及外需制造业 [4] - 具身智能板块总市值已突破3万亿元，2025年成为商业化关键节点，板块规模有望持续扩张 [5] 政策与产业动态 - 北京市发布行动方案，提出构建融合技术创新体系，重点发展AI电视、AI手机、AI眼镜等新型智能终端产品和服务 [6] - 支持终端制造企业与视听数据平台、科技企业合作，开发面向智慧工业、智慧交通等领域的视听应用解决方案 [6] - 鼓励企业加强端侧AI推理能力建设，提升用户沉浸式体验，推动形成行业标准和评价体系 [6] 外资机构看法 - 瑞银看好中国科技股和黄金，将恒生科技指数2026年底目标价设定在7100点，较当前水平高出近27% [7][8] - 富达国际认为中国科技公司的估值仍然很低 [8]