宏观经济与政策环境 - 中国经济处于透支、收缩、内卷的关键转折点，亟需通过全面修复恢复社会正常循环[1] - 经济从短缺时代迈入过剩阶段后，就业稳定是消费扩张的基础[1] - 需通过规范地方政府经济职能、深化行政审批制度改革，为科技企业创新营造更宽松环境[1] - 民营经济与国有经济的协同发展将为科技产业提供更充足市场空间与政策支持[1] 科技产业发展趋势 - AI与机器人技术的不可逆发展将推动具身智能与离身智能深度协作，未来机器人服务将全面渗透至千行百业[2] - 全球太空资源竞争激烈，美国在轨卫星达万颗级别，中国处于千颗级别第二梯队，但在遥感、导航、通信等商业航天领域突破加速[2] - 储能行业正从野蛮生长向成熟稳健转型，需求井喷与同质化竞争并存，倒逼企业通过技术创新构建核心竞争力[2] - 科技赋能传统行业与新兴赛道崛起成为鲜明趋势[2] 企业战略与市场拓展 - 科技产品出海需采用产品本地化、营销本地化与服务本地化的三维策略，对目标市场消费者需求的深度洞察是创新核心前提[3] - 国内餐饮行业恶性内卷促使企业寻求海外突破，科技赋能的产品升级与全球化布局成为传统行业突围有效选择[3] - 乳业正从以量取胜转向以质取胜，通过拓展功能性营养产品、健康饮品等多品类矩阵向健康食品领域延伸[3] 资本市场与投资机会 - 科技股行情将围绕海外算力与国产替代两条主线展开，A股在4000点附近可能出现震荡，但中长期布局价值凸显[4] - 资本驱动力正从土木工程转向科技创新，信用载体或将从房地产切换为权益资产，未来产业与股票市场的良性循环将提前释放投资机会[4] - 美股生物科技板块已迎来投资拐点，创新药领域的超额收益修复仍在持续[4] - 黄金具有长期配置价值，建议家庭将5%至30%资产配置于黄金现货或ETF[4]