评级与目标价调整 - 摩根士丹利将金山软件目标价由38港元下调至33港元 [1] - 维持对该公司的"与大市同步"评级 [1] 财务预测调整 - 下调金山软件2025至2027年收入预测，幅度分别为3.6%、3.7%及3.5% [1] - 下调公司每股盈利预测，幅度分别为12.4%、5.8%及9.6% [1] 业绩驱动因素 - 收入及毛利率预测下调，同时预期资本开支上升 [1] - 调整预测主要反映游戏业务表现逊于预期 [1]