行业定义与核心作用 - 智能设备AI SoC是具备操作系统、数据处理与网络连接功能的智能设备的“大脑”，直接决定设备的响应速度、续航及交互体验 [2] - AI SoC通过集成多个组件并加入专用AI加速器，实现高性能、低功耗、小体积的计算，是推动AI技术在智能设备中渗透的核心硬件 [3] - 行业市场进入壁垒高，主要体现在技术、资金、客户资源及品牌认知度等方面 [3] 市场规模与增长 - 全球智能设备AI SoC市场规模呈现快速增长，从2020年的107亿美元增长至2024年的318亿美元，预计2025年有望达到438亿美元 [1][4] - 从应用分布看，消费电子领域占据整个AI SoC市场的40%，其中低功耗应用场景占比超过60% [4] 产业链与成本结构 - 行业产业链上游包括晶圆、光刻胶、电子特气等原材料及光刻机、刻蚀机等设备；中游为AI SoC的设计、制造与封装；下游应用市场涵盖智能家庭、汽车、个人移动设备等多个行业 [4] - 智能设备AI SoC的成本主要由原材料成本和加工费构成，其中原材料成本占总成本的65%-80%，加工费占比为15%-25% [5] 行业竞争格局 - 行业竞争呈现国际巨头垄断高端市场、国内企业差异化突围的格局，企业可分为国际头部阵营、国内核心阵营及特色新兴阵营三类 [6] - 国内主要企业包括瑞芯微、星宸科技、恒玄科技、全志科技、国科微等 [6][7][9][10] 代表企业经营状况 - 瑞芯微电子2025年前三季度实现营业收入31.41亿元，净利润为7.8亿元，产品结构优化带动盈利能力增强 [7][8] - 星宸科技2025年上半年实现营业收入14.02亿元，毛利为4.64亿元，是全球领先的视觉AI SoC无晶圆厂设计商 [9] - 恒玄科技2025年上半年实现营业收入29.34亿元，净利润为5.02亿元，是智能音频SoC芯片领域的领先企业 [10] 行业发展趋势 - 智能设备AI SoC行业已超越单纯堆砌算力的阶段，未来将向更高效、更智能、更集成的方向演进 [11]