公司概况与上市信息 - 阿维塔科技(重庆)股份有限公司于2025年11月27日向港交所主板递交上市申请，联席保荐人为中信证券和中金公司 [1] - 公司成立于2018年，是一个技术自主可控的国际化高端情感智能新能源乘用车品牌 [5] - 公司自2021年起与长安汽车、宁德时代、华为等战略合作伙伴携手，通过市场化管理方式独立打造新豪华新能源乘用车品牌 [5] 业务模式与战略 - 公司运营机制结合长安汽车资源赋能和市场化机制，以保持灵活高效的运营和决策，快速适应市场变化 [5] - 公司在不到五年内构建了产品设计、研发、品牌、营销等全价值链核心能力 [5] - 公司以强大的自主技术实力与原创美学设计为基础，持续投入资源进行自研开发，并战略性地整合合作伙伴的技术资源 [6] 产品组合与市场表现 - 截至最后实际可行日期，公司已推出四款主要量产车型：阿维塔06、07、11及12，并推出了皇家剧院系列和限量版"0"系列 [7] - 公司的旗舰车型阿维塔11及阿维塔12于2024年荣获德国红点最佳产品设计奖，阿维塔11于2025年荣获中国外观设计金奖 [1][8] - 总交付量从2022年的114辆大幅增加至2024年的61,588辆，截至2025年6月30日止六个月的交付量达到56,729辆，较2024年同期增加约151.1% [8] 财务表现 - 收入从2022年的2833.7万元人民币增长至2024年的151.95亿元人民币，2025年上半年收入为122.08亿元人民币 [9][10] - 公司在2022年及2023年录得毛损，毛损率分别为365.5%及3.0%；在2024年及2025年上半年实现毛利，毛利率分别为6.3%及10.1% [11] - 2022年、2023年、2024年及2025年上半年的年内亏损分别为20.15亿元、36.93亿元、40.18亿元及15.85亿元人民币，主要由于行业竞争导致的促销开支及公司处于以增长为导向的投资阶段 [12] 行业前景 - 全球新能源乘用车销量从2021年的620万辆增长至2024年的1710万辆，复合年增长率为40.2%，预计到2030年将达到4230万辆，2024年至2030年复合年增长率为16.3% [13] - 新能源乘用车在全球乘用车市场的渗透率从2021年的9.7%上升至2024年的23.0%，预计2030年将达到47.0% [15] - 2024年中国新能源乘用车销量达到1110万辆，占全球市场的64.7%，预计到2030年销量将达1910万辆，复合年增长率为9.5% [16] 中国市场竞争格局 - 中国新能源乘用车市场呈现"纺锤形"结构，2024年售价10万至20万元人民币的车型占总销量近一半 [19] - 2024年售价30万至40万元人民币价格区间的车型销量大幅增长，市场份额为11.8%，预计到2030年其市场份额将达到25.2% [19] 股权结构 - 上市前，长安汽车通过直接和间接方式合计持股约40.99%，为主要股东；其他上市前投资者合计持股56.56% [24][26] - 其他重要股东包括重庆渝富（持股约10.19%）、宁德时代（持股约9.17%）、重庆安渝（持股约8.81%）等 [26][27]