发行认购情况 - 公司首次公开发行7000万股，发行价格为114.28元/股，预计募集资金总额为80亿元，募集资金净额为75.76亿元 [1] - 网下投资者（机构）认购3920万股，缴款金额44.8亿元，放弃认购数量为0 [1] - 网上投资者认购1677.07万股，缴款金额19.17亿元，放弃认购29302股，放弃认购金额334.86万元 [1] - 网上弃购股份由保荐人中信证券包销，包销金额约335万元，包销股份数量占扣除战略配售后发行数量的0.05%，占本次发行总规模的0.04% [3] 公司财务表现 - 公司尚未实现盈利，截至2025年上半年累计亏损超过14亿元，累计未弥补亏损约为14.8亿元 [5] - 2022年至2024年营业收入分别为0.46亿元、1.24亿元、4.38亿元，2025年上半年营业收入为7.02亿元，已超过2022年至2024年营收总和 [5] - 2022年至2024年归属净利润分别为-18.4亿元、-16.73亿元、-14.92亿元，2025年上半年归母净利润为-2.71亿元 [5] - 公司预计最早可于2027年实现合并报表盈利 [5] - 2022年至2025年上半年主营业务毛利率分别为-70.45%、27.84%、72.32%和69.17%，整体呈上涨趋势，但预计2025-2027年间整体毛利率将呈下降趋势 [5] 行业竞争与市场地位 - GPU行业呈寡头垄断格局，英伟达、AMD等国际巨头在产品迭代、工艺积累及生态构建上具备显著优势 [6] - 公司消费级显卡MTT S80在部分性能指标上接近英伟达RTX 3060，但受限于图形API和驱动生态，在实际使用场景中仍存在差距 [6] - 国内GPU芯片领域在政策支持下吸引大量资本和人才，行业进入快速发展期，未来面临国内竞争加剧的局面 [6] 公司背景与市场关注度 - 公司成立于2020年6月11日，注册资本约4亿元，主要从事GPU及相关产品的研发、设计和销售 [3] - 公司法定代表人为张建中，曾担任英伟达全球副总裁、中国区总经理，核心高管多有英伟达工作经历 [3] - 初步询价阶段收到286家网下投资者管理的7787个配售对象的报价，报价区间为88.79-159.57元/股，有效申购总量达704.06亿股 [3]