行业转型与公司战略 - 保险资管行业正从“产品导向”向“客户导向”深度转型 [1] - 公司提出“投顾服务四部曲”理念 勾勒以客户人生规划为起点的服务蓝图 [1] - 公司作为百年人寿旗下的保险资管公司 其与母公司的协同关系是“资产端-负债端”协同价值的生动实践 母公司聚焦保险产品设计与客户需求洞察 公司则基于客户目标进行专业资产配置与产品选择 [1] - 公司在母公司高质量发展战略引领下 坚守服务实体经济和社会民生的初心 完善资产负债平衡管理体系 秉持长期投资、价值投资理念 深化资产端与负债端的联动匹配 [1] - 公司未来将持续提升资产管理规模与市场影响力 致力于建设具有核心竞争力的一流保险资管机构 [1] 投顾服务理念与框架 - 投顾服务可分为人生规划、财务规划、资产配置、产品选择四个部分 缺一不可 [2] - 投顾的核心价值主张是以客户人生目标为导向的账户资产配置 单纯依靠选品难以构建护城河 [2][4] - 当前财富管理行业的痛点是客户获得感不足 主要原因包括梳理不清财富与人生关系导致投资目标定义不清、难以克服人性弱点及追涨杀跌行为、缺乏专业认知和投资定力 [4] - 买方投顾的介入可以优化客户投资行为、提高投资体验 基于客户人生目标设定匹配的投资目标 并扮演客户的长期人生伙伴以穿越周期 [4] “四部曲”具体内涵 - 第一步是人生规划 帮助客户定义人生目标 探寻其“北极星” 将模糊愿景具象化 [4] - 第二步是财务规划 将具体人生目标翻译成清晰的财务数字 计算实现目标所需的总资金及每年现金流 [5] - 第三步是资产配置 基于财务目标设计配置结构 核心是稳健与可靠 目标是平稳达成计算出的回报率 而非冲击市场最高点 [5] - 第四步是产品选择 基于资产配置方案匹配优质产品 [5] - 该流程从人生出发最终回到投资逻辑 可增强客户清晰度与安心感 将情感认同转化为对专业流程的信任 并将投顾价值主张从“产品销售”转为实现“人生蓝图”的伙伴 [5] AI时代投顾价值的定位 - 在“四部曲”中 第二（财务规划）、三（资产配置）、四（产品选择）部分 AI可以做得跟人差不多甚至更好 达到90分的水平 [5] - 但第一部分对人生目标的梳理很难离开人的参与 因为此过程需要与客户建立深度信任 而信任的建立不仅是信息传递 更是人与人之间能量的流动 对人生规划的讨论价值往往在对话的“场域”中诞生 [5] - 因此 从财富管理到人生幸福 需要创造AI时代不可替代的顾问价值 [5]