市场整体表现 - 华尔街主要股指在10月和11月经历波动后出现反弹，科技股再次成为反弹的主要驱动力[1] - 在感恩节前，股市连续四个交易日收高，道琼斯指数和标普500指数均上涨0.7%，纳斯达克指数上涨0.8%[3] - 此前数周因对人工智能股票估值过高的担忧，投资者抛售风险资产尤其是科技股，但强劲的AI公司季度财报和重大交易恢复了市场对科技板块的信心[4] 宏观经济数据 - 生产者价格指数（PPI）显示10月批发价格上涨低于预期，9月PPI环比上涨0.3%，核心PPI（剔除食品和能源）环比上涨0.1%，低于预期的0.2%[6] - 同比来看，9月PPI和核心PPI分别上涨2.7%和2.6%，9月零售销售环比增长0.2%，虽低于0.4%的预期，但对假日季前的零售业是积极信号[7] - 通胀放缓提升了市场对12月降息的预期，根据CME FedWatch工具，市场预计12月降息25个基点的概率为84.9%[8] 重点科技公司分析 - 亚马逊 (AMZN)：作为全球领先的电商和云计算服务商，通过Prime会员计划和全食超市收购扩大实体零售版图，亚马逊云服务在基础设施即服务市场占据主导地位，本财年预期盈利增长率为29.7%，当前年度盈利共识预期在过去60天改善4.8%[9][10] - 英伟达 (NVDA)：作为视觉计算技术的全球领导者和图形处理器发明者，业务重点已从PC图形转向基于AI的解决方案，支持高性能计算、游戏和虚拟现实平台，本财年预期盈利增长率为54.5%，当前年度盈利共识预期在过去60天改善3.8%[11][12] - Palantir Technologies (PLTR)：为情报机构构建和部署软件平台，用于反恐调查和行动，其软件在全球约80个行业中使用，本财年预期盈利增长率为78.1%，当前年度盈利共识预期在过去60天改善10.6%[13][14] - 美光科技 (MU)：通过旗下品牌美光、英睿达和Ballistix制造和销售高性能内存和存储技术，其解决方案用于前沿计算、消费、网络和移动产品，并持续受益于AI、数据中心和移动设备对高性能计算组件激增的需求，本财年预期盈利增长率超过100%，当前年度盈利共识预期在过去60天改善5.9%[15][16]