金融资产投资公司(AIC)的功能与战略定位 - 金融资产投资公司在服务国家高水平科技自立自强中具有独特功能[1] - 国家发展多元化股权融资、壮大耐心资本等战略部署对AIC提出了殷切期望[2] - 监管扩大股权投资试点赋予AIC新使命[2] - 商业银行综合化布局加速推进需要AIC提供新动能[2] AIC服务科技型企业的核心原则 - 发挥AIC在股债结合全生命周期科技金融服务中的作用，关键要强化功能发挥，立足长期投资、价值投资、战略投资、稳健投资[2] - 坚持“四项原则”：专注主业与股债结合相统一、功能导向与商业可持续相促进、行司联动与央地协同相配合、长期支持与发展安全相结合[2] 构建股债结合全生命周期服务矩阵的四个维度 - 业务全链条：强调形成国家战略引领的资产组合，围绕国家重大战略和关键核心技术，统筹设计资金来源、资产配置、治理赋能和退出路径[2] - 募资端：通过与国家级基金、地方政府投资基金、产业平台等设立基金，引导更多长期资本投向科技创新[3] - 投资端：运用“债转股+股权投资”、“直投+基金”进行资本赋能[3] - 管理端：以治理优化、产业协同等提升企业内生增长能力[3] - 退出端：依托上市、转让等市场化路径，形成可循环、可调整的股权资产池[3] - 产品多元化：着眼于打造分阶段股债综合体系，通过“总行-分行-子公司”行司联动，把债转股、股权投资试点、基金与母行信贷、债券、托管、理财、租赁、保险等整合为统一“工具箱”，提供全面金融解决方案[3] - 服务接力式：注重提升跨周期治理与风控能力，坚持“研究引领、风控前置、数字赋能”，完善治理，以“技术-产业-企业”研究支撑资产组合跨周期韧性，构建长周期、差异化的绩效考核体系，更加突出长期价值和组合表现[3] - 机构梯度化：合作旨在共建多层次、协同共赢资本生态，以AIC为纽带，把国家级基金、央企、地方投资平台与证券、保险、头部私募股权投资或风险投资等有机联结起来[3] - 一端共同发起战略性产业基金，发挥“方向标”和“放大器”作用[5] - 另一端加强项目共投、信息共享、风险共担等方面合作，让不同机构各展其长、形成合力，在更大空间、更长周期上提升配置效率[5]