IPO发行安排 - 公司首次公开发行4010万股，初始战略配售802万股，网上申购代码787802，初步询价日为2025年12月2日，申购日为2025年12月5日 [1] - 公司科创板IPO申请于2025年6月30日获受理，10月24日通过上市委会议，11月12日获证监会同意注册，从受理到过会用时117天，从过会到获准注册仅用20天 [1] - 本次发行拟募集资金39.04亿元，用于新型高性能通用GPU研发及产业化、新一代AI推理GPU研发及产业化以及前沿领域高性能GPU技术研发项目 [1] 公司业务与产品 - 公司成立于2020年9月，主营业务为自主研发全栈高性能GPU芯片及计算平台，产品应用于人工智能训练和推理、通用计算与图形渲染领域 [2] - 公司已推出用于智算推理的曦思N系列GPU和用于训推一体及通用计算的曦云C系列GPU并实现量产，用于图形渲染的曦彩G系列GPU正在研发中 [2] 财务业绩表现 - 公司近三年营业收入年均复合增长率达4074.52%，2022年至2024年营业收入分别为42.64万元、5302.12万元和7.43亿元 [2] - 2022年至2024年，公司归母净利润分别为-7.77亿元、-8.71亿元和-14.09亿元，扣非归母净利润分别为-7.84亿元、-8.90亿元和-10.44亿元 [2] - 2025年前三季度营业收入达12.36亿元，同比增长453.52%，归母净利润为-3.46亿元，同比减亏55.79%，扣非归母净利润为-3.93亿元，同比减亏49.66% [3] - 公司预计2025年全年营业收入为15.00亿元至19.80亿元，同比增长101.86%至166.46%，归母净利润预计为-7.63亿元至-5.27亿元，同比减亏45.84%至62.59% [3] 行业背景与竞争格局 - 2020年前后国内迎来GPU创业热潮，涌现出包括沐曦股份、摩尔线程、壁仞科技与燧原科技在内的“国产GPU四小龙” [4] - 2020年国务院印发指导意见将全功能GPU列为重点支持领域，推动海外GPU龙头企业人才回国创业，公司由三位前AMD资深科学家创立 [4] - 公司与摩尔线程IPO申请于2025年6月30日同日获受理，围绕“国产GPU第一股”展开竞争，摩尔线程已先行完成发行，发行价114.28元/股，预计募资80亿元 [4][5] - 摩尔线程网下配售吸引267家机构投资者，申购股数达704.06亿股，超额认购倍数1796倍，网上发行有效申购户数482.66万户，中签率仅为0.03635054% [5][6]