核心观点 - Louis Navellier主张在宏观经济信号矛盾的背景下采取高度集中的投资组合策略，避开广泛市场指数，机会集中在特定零售巨头和人工智能领域[1][10] 零售行业投资策略 - 仅推荐两家主导折扣领域的零售巨头：Costco Wholesale Corp (COST) 和 Walmart Inc (WMT)，原因是其强劲的同店销售增长[3] - 消费者需要优惠才愿意花钱，“降级消费”效应是2025年黑色星期五的主导主题[3] - 奢侈品品牌和中端市场购物中心零售商在争夺消费者钱包份额方面面临困境，而Costco和沃尔玛的 bulk-value 主张对受通胀困扰的消费者具有防御性护城河[3] 人工智能领域投资演变 - 人工智能领域的投资重点正在从纯硬件公司转向成功将人工智能软件货币化的“应用者”公司以及建设物理基础设施的公司[4][5] - 具体看好的“AI应用者”公司包括Applovin Corp (APP) 和Palantir Technologies Inc (PLTR)[8] - 数据中心基础设施领域看好提供必要电力和冷却解决方案的工业公司，包括Vertiv Holdings Co (VRT)、Emcor Group Inc (EME) 和 Comfort Systems USA Inc (FIX)[8] 受益于全球供应链的行业 - 美国正从中国的经济放缓中受益，进口通缩，因此关税不再造成定价问题[6] 面临挑战的行业 - 住房相关股票和物流提供商前景黯淡，高所有权成本导致对大额装修支出的“延迟效应”[7] - 家得宝 (HD) 和劳氏 (LOW) 至少到2026年春季都将处于不稳定状态[7] - 消费者正因高额的财产保险和其他住房拥有成本而推迟家居改善支出[9]