文章核心观点 - 保险是决定中国低空经济能否从“万亿市场”愿景平稳落地、实现规模化运营的关键变量和前置条件，而不仅仅是事后赔付工具 [1][4][36] - 当前保险业已开始布局，但产品覆盖和风险模型远未成熟，存在“结构性错位”：低空企业视保险为合规与信用的“敲门砖”，而保险公司因无法量化系统性风险而持审慎态度 [9][14][17] - 低空经济保险市场潜力巨大，预计未来几年规模可达80–100亿元人民币，但保险的完善过程将重塑行业格局，可能使产业向资本雄厚、合规能力强的大型玩家集中 [7][27][37] 低空经济的发展与保险的必要性 - 低空经济已被定位为国家战略新兴产业，相关法规如《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》等自2024年起实施，为行业提供了初步的法律与监管框架 [2] - 随着飞行器数量增多、飞行高度降低且起降点更接近城市居民区，事故与责任风险同步上升，责任链条涉及制造商、运营商、平台方、监管机构等多方，问题核心从技术可行性转向责任承担 [2][3] - 保险是低空经济的“准入门槛”、“安全底盘”和“责任分配机制”，决定了事故后的经济赔偿、责任归属与舆论法律风险，缺乏有效的保险网络可能使行业陷入“合法运营”与“公共信任”之间的死角 [1][35] 保险市场的现状与布局 - 头部财产保险公司已开始推出针对低空经济的保险产品，例如平安产险推出了“低空经济保险+服务+风控”综合方案，人保财险则为EH-216S等载人飞行器签发了“全国首单”专属保险 [6] - 市场研究报告预测，中国低空经济保险市场有望在未来几年达到80–100亿元规模，表明保险与低空经济的结合已进入实质布局阶段 [7][8] - 然而，当前的保险网络仍是“试探+补丁+分层承保”状态，远未形成能支撑大规模、复杂运行场景的完整闭环 [9] 供需双方的结构性矛盾 - 低空经济企业视角：保险是“合规通行证+市场信用+投资人信心+政策支持+社会信任”，是企业实现可商业化运营的敲门砖和向各方展示的安全承诺 [10][11][13] - 保险公司视角：承保的最大顾虑是无法量化真正的系统风险，因为无人飞行器的数量、用途、飞行环境、操作员资质等变量过多，使得依赖历史数据和大数法则的传统保险模型失效 [14] - 全球共性挑战：欧美市场同样面临“技术迭代快于保险模型更新”的困境，全球保险业都缺乏为这种高度复杂、动态且缺乏历史损失数据的新兴风险定价的能力 [16][17] - 承保偏好差异：保险公司更倾向于承保“可控、可量化、低频、高保障”的场景（如农业无人机、巡检、小规模物流），而对载人eVTOL、大规模城市通勤等复杂场景保持谨慎，形成了供需的结构性错位 [17] 保险的受益者与行业影响 - 资本密集、追求规模化的通航/eVTOL企业：保险是其吸引投资、申请试点、争取政策支持和进行大规模基建的重要筹码 [21] - 提供公共服务的运营商（如医用物流、应急运输）：保险为其提供责任保护，并为公众和政府提供可预期的制度保障 [22] - 致力于生态整合的平台型公司：保险是其构建“城市级飞行基础设施+服务体系”中不可或缺的风控系统和信用组成部分 [23] - 风险偏好低的中小型公司：保险提供运营安全缓冲和责任缩减，使其商业模式更可持续 [24] - 行业集中化趋势：保险成为准入门槛后，可能边缘化中小企业和低成本运营玩家，导致产业向资本雄厚、合规成本承受能力高的大型玩家集中，呈现寡头化趋势 [27] 当前保险产品的局限性 - 保障范围有限：现有产品多覆盖机身损失、第三者责任、货物损毁等标准险种，对于载人eVTOL的运营中断风险、系统级失控、软件崩溃、复杂空域混合风险等高复杂风险，几乎缺乏公开承保方案 [26] - 产品标准化缺失：许多“高频/高危/系统性”风险被归类为“新兴风险”，市场尚未形成标准化产品，导致费率可能过高、保障松散，商业可行性存疑 [27] - 责任界定与制度不成熟：事故追责对象多元且分散，具体的事故调查、责任认定、赔付程序等制度细节尚不完善，保险公司难以承担系统性的赔付责任 [27] 保险的深层角色：公共信任与基础设施 - 公共信任机制：保险公司承保行为本身是对安全的一种背书和制度信任的承诺，如果拒绝承保，会向公众、资本和社会传递负面信号 [29] - 城市治理合作者：保险正从“金融商品”转变为“公共基础设施”，不仅承担赔付，还参与制度设计、风险评估、公众沟通和事故溯源等复杂任务 [30][31] - 系统稳定器：保险与法律、监管共同构成维系低空经济系统稳定的核心力量，是决定行业能否在事故后持续发展的“安全底盘” [34][36] 行业未来格局的决定因素 - 风险分担机制的竞争：谁能最早建立一套成体系、可复制、可持续的风险分担机制，谁就有资格在未来产业格局中定义规则、掌控节奏 [37] - 多方博弈：最终的规则定义者可能是资本与创业者、保险公司或政府，目前答案尚未确定，每一次试飞、保单和航线开放都在塑造行业未来十年的形态 [38]