公司IPO审议情况 - 永大股份IPO申请于北交所上市委员会第35次会议上被暂缓审议[1] - 公司成立于2009年8月，主营业务为压力容器的研发、设计、制造、销售及相关技术服务，服务于基础化工、煤化工、炼油及石油化工、光伏与医药等领域[1] 光伏业务收入波动 - 报告期内光伏业务收入剧烈波动，分别为9,493.72万元、2,560.91万元、15,625.06万元与631.86万元[1] - 光伏业务收入占主营业务收入比例分别为13.72%、3.62%、19.14%、1.98%[1] - 若剔除光伏业务，2023年营业收入将降至6.86亿，扣非净利润为1.249亿；2024年中营业收入降至6.62亿，扣非净利润为1亿；2025年中营业收入预计降至5.189亿至5.68亿，扣非净利润预计降至7,262.69万元至8,655.27万元[1] - 收入波动与光伏行业周期深度绑定，2023年硅料价格暴跌超30%，下游企业自建结构件产线导致订单锐减[1] 行业应收账款风险 - 2025年以来光伏设备企业普遍面临应收账款回收难题，出现多起"债转股"事件，如迈为股份、京山轻机等成为客户股东[2] - 公司报告期各期末应收账款账面价值分别为23,959.31万元、20,460.22万元、26,418.60万元与25,265.48万元[2] - 合计应收账款高达9.6亿元，占当期营业收入比例分别为34.44%、28.73%、32.24%与39.38%（年化）[2] 监管关注重点 - 监管问询聚焦收入确认与核查，要求说明收入确认依据的充分性、销售内控措施的合理性及执行有效性[2] - 关注经营业绩持续稳定性，要求结合下游行业周期、政策影响、市场需求、竞争力及在手订单等情况说明是否存在大幅下滑风险[3] - 要求说明光伏项目收入确认依据是否充分，应收账款回收是否存在重大风险，是否会对经营业绩造成重大不利影响[3] - 整体审议意见为需进一步核查光伏项目销售内控措施合理性、收入确认依据充分性及应收账款可回收性[3]