AI大模型技术突破 - 谷歌发布新一代AI模型Gemini 3.0，其视觉、推理、编程、多模态等能力均显著提升，实际应用层面可用性及适用性大幅提升[1] - 新一代大模型在多项基准测试中实现断层式领先，展现出跨越式的性能提升，标志着大模型能力的关键跃迁[2] - Gemini的成功证明Scaling Law（规模法则）发展路径依然有效，AI模型能力随参数规模、数据量和计算资源增加而可预测地提升，反驳了性能到顶的悲观论调[2] 资本市场表现 - AI算力产业链强势反弹，光模块CPO概念股爆发，太辰光涨超11%，新易盛、光库科技、天孚通信、联特科技等纷纷走强[1] - 谷歌股价创出历史新高，公司最新市值仅次于英伟达、苹果，成为美股市值第三大公司[1] - 热门ETF创业板人工智能ETF华夏（159381）及5G通信ETF（515050）盘中涨超3%[1] AI光模块产业链 - AI光模块是专门为满足AI计算集群超高带宽与低延迟需求的光模块，是AI算力革命的“神经中枢”[3] - 技术迭代与市场需求共振下，中国厂商已占据全球竞争先机，2024年全球光模块厂商TOP10中多家中国厂商入围[3] - 行业正从800G向1.6T迈进，3.2T等更高速率技术也已突破，产业链迎来量价齐升的高景气阶段[3] 相关ETF产品概况 - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超80亿元，深度聚焦英伟达、苹果、华为、谷歌产业链[4] - 该指数通信与电子两大核心赛道合计占比79.4%，其中通信权重44%锁定5G网络基建，电子权重35%向上游半导体等延伸[4] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，光模块CPO权重占比超54%，前三大权重股为中际旭创（24.78%）、新易盛（19.40%）、天孚通信（5.11%）[4]