美股市场核心特征 - 美股是金融体系核心组成部分，其价值依赖于全球经济体系的日常运作，而黄金和比特币的价值则不依赖于此[1] - 股票所有权在美国非常普遍且易于获得，是薪酬包和退休规划的关键部分[1] - 标普500指数长期价值增长源于企业盈利的持续上升，公开持有公司股权是全球金融体系的关键要素[1] 股票投资驱动因素 - 投资标普500指数的优势在于能部分持有数百家公司，并高度集中于少数领先公司如英伟达[2] - 股价上涨的核心驱动力是盈利和市场情绪，例如可口可乐因盈利增长支持业务扩张和连续63年增加股息而表现良好[3][4] - 高增长股如英伟达受投资者青睐，因其季度盈利实现两位数环比增长，且受益于超大规模计算支出的增长跑道[3] 不同资产类别表现对比 - 过去五年标普500总回报率达96%，但黄金表现更优，上涨118%至每盎司约4090美元[5] - 比特币尽管从高点回落超30%，过去五年仍上涨362%[5] - 标普500历史上是积累财富的优秀工具，年均涨幅在9%至10%之间[5] 黄金与比特币作为替代资产的特征 - 黄金和比特币适合寻求与美国经济关联度较低资产的投资者，其供需不受控制，缺乏管理团队和公开财务文件[6] - 购买黄金或比特币是对政府、机构和零售采用推动需求上涨的押注，而非对企业盈利增长的押注[7] - 黄金作为央行关键储备，具有稀缺性和悠久历史价值记录；比特币的价值源于去中心化、安全性、透明度等数字特性[8] - 黄金和比特币的价值增长可不依赖美国经济，而标普500成分股盈利严重依赖美国经济[9] 2026年资产配置建议与工具 - 资产选择取决于财务目标、现有资产、投资期限和风险承受能力，无统一解决方案[10][11] - 寻求增长股敞口可关注标普500指数，因其包含大量科技巨头公司；若投资组合仅有股债，可考虑黄金和比特币[11] - 低成本标普500指数基金或ETF如Vanguard S&P 500 ETF费率仅为0.03%，可作为多元化股票组合的基础持仓[12] - 黄金ETF如iShares Gold Trust和SPDR Gold Shares可通过券商账户便捷投资，规避实物黄金的安全和存储风险[12] - 加密货币主流化催生加密ETF，如BlackRock的iShares Bitcoin Trust ETF资产规模已超670亿美元，提供通过退休账户投资的税务优势[13] 多元化投资组合构建方法 - 2026年投资重点并非在股票与贵金属/加密货币间抉择，而是预先确定各类资产的目标配置比例，再在类别内做选择[14] - 在资产类别内仅有一个选项可简化决策并支持定期定额投资，例如决定配置3%于黄金和2%于比特币后，新增资金可自动按比例投入[15] - 投资者仍应优先考虑传统资产类别如股票和债券，但可通过便捷的ETF来投资黄金和比特币以弥合配置差距[16]