ROBO Global人工智能ETF（THNQ）的差异化定位 - 采用基本面加权而非市值加权策略 将英伟达的持仓权重控制在2.25% 远低于其他主流AI基金[1] - 基金重仓英伟达的竞争对手 前三大持仓为Lumentum Holdings（3.08%）、Alphabet（2.98%）和AMD（2.93%） 英伟达仅为第13大持仓[4] - 通过超配Alphabet和AMD（合计5.9%）等公司 构建对单一潜在弱点的对冲 其持仓集中度风险显著低于其他AI ETF[1][4] 行业动态与市场反应 - 有报道称Meta Platforms考虑在2027年使用Alphabet的芯片替代英伟达硬件 导致英伟达股价下跌4% Alphabet股价上涨超4%[2] - 这一动向表明科技巨头正在寻求英伟达的替代方案 可能加速行业供应链的多元化趋势[2][7] - 其他热门AI基金对英伟达的集中度很高 VanEck半导体ETF（SMH）持仓18.5% Global X机器人及AI ETF（BOTZ）持仓11.75%[3] 基金表现与资金流向 - 该策略获得投资者认可 THNQ基金过去一个月净流入510万美元 三个月净流入3420万美元 一年净流入达8980万美元[5] - 基金业绩表现强劲 过去一年回报率为24.7% 三年回报率为30.2% 年初至今上涨22.2%[6] - 基金费用率为0.68% 通过68只成分股（涵盖芯片设计、云提供商和软件公司）主动捕捉AI基础设施增长机会[6]