市场对AI芯片竞争的初步反应 - 市场传闻Meta拟采购谷歌TPU导致英伟达股价应声下挫 [1] - 分析师形容市场的过度反应为“零和博弈的谬论” [1] - 谷歌DeepMind研究科学家认为抛售暴露了市场对硬件和需求认知的浅薄 [2] - 英伟达官方驳斥谷歌将颠覆其AI芯片主导地位的传言，称其毫无根据 [2] 分析师对行业格局与竞争态势的观点 - 多数华尔街分析师认为英伟达仍是AI芯片领域无可撼动的王者 [3] - 美国银行分析师指出英伟达AI芯片已遍布各大云平台，参与几乎所有大型语言模型的运行，并具备最快上市速度和最佳能效比 [3] - 分析师认为AI基建市场规模未来将达数万亿美元，谷歌、英伟达、AMD等公司完全可以实现共赢 [3] - 分析师预测亚马逊、高通等其他企业也将从AI芯片业务中收获数十亿美元营收 [3] - 有分析师强调英伟达作为AI革命冠军的地位短期内不会改变，其主导格局在未来数年内将持续 [4] - 瑞穗证券分析师指出英伟达拥有高度多元化的客户群和植根于CUDA平台的竞争优势，为竞争对手设置了极高准入壁垒 [4] - 有分析师提及谷歌向Anthropic供应多达100万块TPU芯片，凸显英伟达主导地位可能面临的长期挑战 [5] - 谷歌与Meta之间潜在合作可能推动TPU成为英伟达芯片的替代选择 [6] 相关公司股价表现与市场情绪 - 谷歌股价11月以来累计涨幅达15%，今年迄今涨幅高达71%，成为2025年“七巨头”中表现最佳个股 [7] - 英伟达本月股价下跌12%，今年迄今涨幅收窄至32% [7] - 市场忧虑因素包括AI泡沫担忧、会计操作质疑、AI芯片竞争压力、中国区营收受限担忧等 [7] - 分析师认为当前是科技股的短期消化调整，预计科技股将在年内剩余时间重拾升势 [7] - 分析师将当前形势形容为一场AI军备竞赛，科技巨头的持续投入是推动下一阶段增长的关键动力 [8] - 英伟达强劲的季度表现和业绩指引预示着AI投入热潮至少将持续至2026年且毫无减速迹象 [8]