中泰证券定增完成情况 - 中泰证券成功完成上市后首次股权再融资，募集资金总额60亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为59.19亿元 [2] - 本次发行价格为6.02元/股，共吸引15名投资者参与，控股股东枣矿集团作为最大认购方，认购约3.6亿股，获配金额达21.65亿元，限售期60个月 [3] - 其余14家投资者限售期均为6个月，财通基金和诺德基金分别认购7.29亿元和6.51亿元，为第二、三大认购方，另有易方达基金、华泰资管等知名机构及多家地方国资背景主体参与 [3][4] 股东结构变动 - 定增完成后，第一大股东枣矿集团持股比例由32.84%上升至33.25% [4] - 山东省鲁信投资控股集团有限公司持股比例从3.97%增至4.10%，山东省国有资产投资控股有限公司持股比例从1.75%增至2.16% [4] 募集资金用途 - 募集资金净额59.19亿元将全部用于增加公司资本金，以支持另类投资业务、债券投资业务、做市业务和财富管理业务 [5] - 资金用途旨在优化收入结构，培育新利润增长点，增强盈利能力，提高综合金融服务水平，且不导致主营业务发生重大变化 [5] 行业再融资趋势 - 2025年以来多家上市券商再融资计划取得进展，南京证券于11月3日获证监会同意注册批复，拟募资不超过50亿元 [6] - 东吴证券于今年7月披露不超过60亿元的定增预案，天风证券于6月落地约40亿元定增，由控股股东全额认购并承诺五年锁定期 [6] 监管审查重点 - 监管层强调券商需"聚焦主业、审慎扩张"，穿透审查募资必要性与资金用途匹配性是核心标尺 [2][6] - 中泰证券此前收到上交所问询函，被要求详细说明再融资必要性、融资规模与业务发展的匹配度，以及如何平衡资本补充与股东回报 [7] - 指南针于10月底主动终止历时三年半的29亿元融资计划，反映出在严格监管背景下，券商需综合考虑内外部环境与自身战略 [7]