存储芯片行业趋势 - 存储价格持续上涨 TrendForce将2025年第四季度一般型Dram的涨价预期从8%~13%上调至18%~23% [1] - 本轮需求主要源于AI时代大型科技公司的算力基建建设 持续性较强 [1] - 存储原厂扩产结构出现分化 三星和海力士加速建设1c Dram产能 可能导致消费级存储供需进一步紧张 [1] 对下游产业的影响 - 存储价格大幅上涨可能对消费电子环节造成压力 TrendForce预计明年手机整机成本将再提升5%~7% [1] - 预计明年笔记本存储器成本占比将扩大至20%以上 [1] 产业链投资机会 - 存储涨价为国内存储厂扩产提供了有利环境 [1] - 存储原厂及相关半导体设备厂商均有望受益 [1] - 半导体设备ETF跟踪的半导体材料设备指数聚焦于半导体产业链上游的材料与设备领域 具备高技术壁垒和突出成长性特征 [1]