英伟达近期市场表现 - 公司股价盘中一度重挫逾7%，最终收跌约2.6%，创下两个多月来收盘新低 [2] - 公司总市值跌至4.32万亿美元，较10月底创下的历史最高点5.15万亿美元市值蒸发近1万亿美元 [3][4] - 今年迄今公司股价累涨超32%，而竞争对手谷歌涨幅则高达73% [6] 谷歌的竞争压力 - 谷歌股价逆市收高1.6%，连续第三个交易日创历史新高，最新市值逼近4万亿美元大关 [5][6] - 谷歌Gemini 3获市场赞誉，其TPU芯片抢尽英伟达风头，市场认为AI芯片市场格局在被重置 [9] - 英伟达大客户Meta正与谷歌洽谈使用其芯片，该潜在交易可能让谷歌抢占英伟达年收入的10%份额，为其带来数十亿美元新增收入 [11][12] 英伟达的回应与立场 - 公司宣称其GPU依然领先行业整整一代，是唯一能运行所有AI模型并在所有计算场景中部署的平台 [13] - 公司强调为谷歌的成功感到高兴，并称将继续向谷歌供货 [13] - 公司就会计欺诈、循环融资和AI泡沫等指控逐条反驳了空头们的指控 [14] 市场看空观点与行业担忧 - 著名大空头迈克尔·伯里多次发文质疑英伟达，将当前美国人工智能热潮称为一场壮丽的荒唐之举，并点名英伟达是其预期AI行业泡沫破裂的前兆 [13] - 市场认为英伟达急于辩解的举动可能适得其反，触及了对AI领域投入失控、竞争加剧和循环融资的担忧 [15] - 公司CEO黄仁勋直言并没有看到AI泡沫的存在，并引用观点认为规模化法则将带动对其芯片和系统形成更强劲的需求 [15]