文章核心观点 - AI浪潮不仅利好英伟达等明星公司或超大规模云服务商 也惠及为其构建基础设施的“铲子型”公司[1] - 光学组件供应商是AI领域“铲子型”投资中一个尚未受到广泛关注但至关重要的环节[2] - 英伟达网络业务强劲增长进一步强化了投资光学组件公司的看涨理由[4] 光学组件行业前景 - 全球光学组件市场规模2023年约为2873亿美元 预计到2032年将增长至6288亿美元 期间复合年增长率为9.2%[3] - 光学组件支持更快的数据传输和更低的功耗 对于大规模构建AI至关重要[3] - 光纤利用光子传输数据 相比铜线具有极高速度、长距离低信号损耗以及减少热量和能源消耗的优势[3] 重点公司分析：Coherent Corp (COHR) - 公司是一家全球性技术企业 专注于光子学、光学材料与器件、激光器和化合物半导体领域[5] - 业务涵盖材料与组件、网络/通信光子学以及激光器/激光系统三大板块[5] - 公司市值为219亿美元 年初至今股价上涨60%[6] - 近两年盈利从未低于市场预期 最近一季度营收和盈利均超预期[7] - 2025财年第一季度营收达到15.8亿美元 同比增长17% 每股收益1.16美元 同比增长73.1% 高于市场预期的1.04美元[7]