市场表现 - 11月26日早盘光模块CPO概念股异动拉升，中际旭创领涨超过4%，光库科技和新易盛上涨超过3%，太辰光、铜牛信息、天孚通信等跟涨 [1] - 创业板人工智能ETF（159363）低开高走，场内价格冲高超过2%，盘中站上所有均线，实时成交额快速突破2亿元 [1] - 该ETF当日收盘价为0.858，涨幅为2.14%（上涨0.018元），开盘价0.833，最高价0.859，最低价0.829，振幅3.57%，成交总额2.62亿元 [2] 行业基本面 - 无论是谷歌TPU基于3D Torus和OCS的架构，还是英伟达GPU基于NVLink和CLOS网络的架构，在构建超大规模AI算力集群时都需使用光模块来突破通信瓶颈 [2] - 光模块作为数据中心内部的"信息高速公路"，确保计算潜力能被完全释放，已成为支撑英伟达GPU和谷歌TPU这两大AI算力巨头的共同基石 [2] 产品配置 - 创业板人工智能ETF（159363）光模块含量超过54%，重点布局光模块龙头"易中天" [1][3] - 从赛道分布看，该基金超过七成仓位布局算力，超过两成仓位布局AI应用，能够高效捕捉AI主题行情 [3] - 基金经理认为市场已到达"低吸"的较好"击球点"，配置上关注以光模块为代表的创业板人工智能ETF，目前相当于成长板块指数增强 [3]