AI行业整体趋势 - AI行业在算力、模型和应用端持续推进，基本面稳中向上，正从预期走向实质性商业化，行业中期趋势依旧向好 [1] - 全球AI产业保持高景气度，呈现“技术跃迁+生态扩张”双驱动态势 [1] - 建议关注三条主线：大模型与智能体平台化扩张、AI基础设施链条的持续资本开支、C端AI应用及具身智能的规模化落地 [1] 大模型与平台进展 - 谷歌正式发布新一代旗舰模型Gemini 3，产品化速度远超市场预期，发布当日即同步接入Search、Gemini App与开发者平台 [1] - Gemini 3在LMArena登顶，推理能力大幅增强，并推出Deep Think模式及智能体开发平台Antigravity，巩固其在多模态与推理领域的竞争优势 [1] - 谷歌基于Gemini 3同步发布下一代图像生成模型Nano Banana Pro，在多参考图一致性、文字可控生成与专业级画面细节方面全面升级 [3] AI基础设施发展 - 鸿海宣布与OpenAI在美国合作打造下一代AI数据中心机架，覆盖电力、冷却、网络等关键部件，强化北美本土算力供应链建设 [2] - 诺基亚与英伟达深度协作，推出以AI-RAN、数据中心网络及下一代通信设施为核心的新战略架构，加速向AI驱动的通信基础设施提供商转型 [2] - 基础设施密集动作体现龙头企业对AI超级周期的共识，算力需求将长期维持高景气 [2] AI应用与竞争态势 - 阿里正式宣布“千问”项目并上线千问App，全面进军AI to C市场，标志国内头部科技企业在C端智能体生态的竞争加速 [3] - 智能体平台化趋势明显，谷歌Antigravity与阿里千问显示AI应用正从单点交互向多步骤执行、具备行动能力的体系化方向演进 [3]