人民币汇率与市场信心 - 人民币汇率收复7.09关口，创下一年多新高，从低点累计上涨3457个基点[1] - A股市场今年回购金额超过1300亿元，创历史第二高，超过100家进行回购的公司股价实现翻倍[3][4] - 中美元首进行积极通话，减少地缘政治不确定性，对汇率稳定和市场情绪产生正面影响[3] 美联储政策与全球市场 - 美联储12月降息25个基点的概率升至84.9%[1][3] - 美国ADP就业数据显示私营部门裁员加速，劳动力市场走弱，强化降息预期[3] - 降息带来的流动性宽松将使有基本面支撑的优质资产受益，而非题材股[3] 人工智能与科技竞争格局 - 英伟达占据90%以上的AI芯片市场，但其与谷歌的AI芯片竞争加剧[4] - 新加坡国家AI项目弃用Meta模型，转向采用阿里的千问模型[4] - AI竞争核心转向“技术+生态”，中国开源AI模型正在全球获取市场份额[4] A股市场与产业升级动态 - A股回购潮持续，政策鼓励上市公司回购，对市场底部形成支撑[4] - 科技部部署重大科技任务，工业机器人产销两旺，人形机器人传出量产信号[4] - 产业升级持续推进，优质企业成长空间巨大[4] 中长线投资布局方向 - 人民币升值受益板块包括海外业务占比高、出口导向的优质制造业以及持有美元资产的企业[5] - 降息预期下，高股息蓝筹和现金流扎实、研发投入稳定的优质成长股将迎来估值修复[5] - 科技赛道重点关注“AI+”和自主可控方向，如AI芯片、开源模型、工业机器人及人形机器人等具备核心技术与应用场景的领域[5] - 估值处于低位、有回购支撑的困境反转板块，如食品饮料、化工、地产链中的优质公司值得观察[5]