AI行业情绪与个股表现 - AI投资情绪在几个月内发生显著转变 从8月、9月时任何AI相关投资和资本支出增加均被视为利好消息 转变为当前市场开始关注基本面并出现担忧 [2][3] - 英伟达面临沉重抛售压力 关键170美元支撑位被跌破 [2] - 甲骨文股价跌至五个月低点 而Alphabet因可能与Meta合作使用其芯片替代英伟达而创下历史新高 这对AI整体情绪造成负面影响 [3] - 市场开始通过观察甲骨文信用违约互换(CDS)利差来评估AI领域过度支出担忧和基本面辨别 [4] 关键事件与市场转向 - 12月8日甲骨文财报事件被视作比英伟达更重要的市场风向标 将关注其债务发行、利润率及现金流状况以缓解市场担忧 [4][5] - 若AI交易出现困难 市场关注其他行业如基础设施、工业和医疗保健能否支撑指数表现 [5] - 技术面上 标普500和纳斯达克指数正面临50日简单移动平均线的关键考验 若能突破则确认上升趋势延续 若被拒绝则形成看跌信号 [16][17][18] 宏观经济与货币政策 - 市场对12月美联储降息概率的预期从一个月前的30%大幅上升至近80% 显示市场预期发生重大转变 [7][8] - 经济数据呈现混合信号 PPI数据显示通胀仍处于高位 而劳动力市场出现软化迹象 使美联储政策陷入两难境地 [13][14] - 美联储官员Waller近期的评论受到关注 劳动力市场的进一步软化可能促使12月降息 [10]