公司股价表现 - 11月25日收盘价为8.9元/股，当日涨幅为10.01% [1][2] - 近12个交易日内录得8次涨停 [1] - 当日成交金额为7.04亿元，换手率为12.56% [2] 股权收购交易概述 - 公司拟以2.41亿元收购孚悦科技100%股权 [2] - 交易完成后，孚悦科技将纳入公司合并报表范围 [2] - 孚悦科技实缴注册资本为1000万元，主要从事高精密度新型锂电池外壳材料生产 [6] 标的公司财务与经营状况 - 2024年及2025年1至8月，孚悦科技营业收入分别为509.09万元和7483.49万元 [6] - 同期净利润分别为-110.53万元和1009.1万元，扣非净利润分别为-110.54万元和1013.83万元 [6] - 截至2025年8月31日，总资产为6525.67万元，净资产为1898.57万元 [6] - 主要客户包括多氟多新能源、郑州比克电池、东莞凯德新能源等多家电池生产企业 [6] 交易估值与评估方法 - 收益法评估结果为2.41亿元，市场法评估结果为2.3亿元，差异率为4.61% [7] - 最终采用收益法结果，评估增值2.22亿元，增值率为1167.27% [7] - 选用收益法因标的公司目标市场明确、收入来源清晰、具备可行盈利时间表 [7] 业绩承诺与对赌条款 - 业绩承诺期为2026年至2028年，承诺扣非净利润分别为2000万元、3000万元和4000万元 [8] - 若未达成业绩目标，出售方需按差额对孚悦科技进行补偿 [8] - 公司认为交易符合国家产业政策及战略方向，若业绩达标将产生积极影响 [8] 监管问询关注要点 - 交易所要求说明评估参数选取依据及合理性，特别是产品市场空间、竞争格局等 [9] - 要求说明高溢价率下业绩对赌条款的合理性，是否保障上市公司及中小投资者利益 [9] - 要求补充披露收购事项筹划过程、时间节点及自查内幕信息管理情况 [10]