公司行业地位与供应链 - 公司是全球第二大独立存储器企业及中国最大的独立存储器企业 [2] - 行业地位有助于公司与全球主要存储晶圆原厂建立长期直接合作，并签有长期供货协议或商业合作备忘录以保障存储晶圆持续稳定供应 [2] 自研主控芯片进展 - 截至三季度末，公司自研主控芯片累计部署量突破1亿颗 [3] - 自研主控采用领先工艺和自研核心IP，使存储产品具有性能和功耗优势 [3] - 搭载自研主控的UFS4.1产品正处于多家Tier1厂商导入验证阶段，部署规模有望快速增长 [3] 企业级存储业务 - 企业级存储产品已导入头部互联网企业供应链，客户涵盖运营商、互联网企业、服务器厂商等 [4] - 2025年上半年中国企业级SATA SSD总容量排名中，公司位列第三，国产品牌中位列第一 [4] - 公司RDIMM产品已批量出货，其他企业级存储产品正有序导入国内头部企业 [4] UFS4.1产品竞争力 - 全球仅少数企业具备芯片层面开发UFS4.1产品的能力 [5] - 公司UFS4.1产品在制程、读写速度及稳定性上优于市场可比产品，并获得存储原厂及多家Tier1大客户认可，导入工作正加速进行 [5] 2025年三季度财务表现 - 前三季度主营收入167.34亿元，同比上升26.12%；归母净利润7.13亿元，同比上升27.95% [6] - 第三季度单季度主营收入65.39亿元，同比上升54.6%；单季度归母净利润6.98亿元，同比上升1994.42% [6] - 第三季度单季度扣非净利润4.47亿元，同比上升1162.09%；毛利率为15.29% [6] 机构关注与业绩预测 - 最近90天内共有9家机构给出评级，其中买入评级7家，增持评级2家，机构目标均价为311.8元 [7] - 多家机构对公司未来净利润进行预测，例如华泰证券预测2025年净利润15.11亿元，2026年29.30亿元 [8] - 近3个月融资净流入14.51亿元，融券净流入1512.11万元 [8]