文章核心观点 - 亚当斯多元化股票基金是一只表现卓越但被市场忽视的封闭式基金 其在过去五年实现超过100%的回报 同时提供8.12%的股息率 兼具高增长与高收益特性[3][5] 基金历史与背景 - 公司历史可追溯至1854年成立的亚当斯快递公司 曾作为驿马快信系统的分包商 并在南北战争前的废奴运动中发挥关键作用[6][7] - 公司于1929年转型为投资公司 成为纽约证券交易所历史上最早且存续时间最长的封闭式基金之一[7] - 自1935年以来 公司持续支付年度股息近90年 并保持连续54年不间断支付的记录[7] - 公司于2015年正式更名为亚当斯多元化股票基金 以反映其早已终止的运输业务[7] 基金业绩表现 - 过去五年回报率超过100% 十年间增长超过四倍[3][8] - 年初至今回报率为23% 跑赢标普500指数约7个百分点 标普500指数同期回报率为16%[5][8] - 五年年化回报率为20.3% 三年年化回报率为26.8% 十年年化回报率为16.3%[9] - 五年前投资的1万美元 截至11月21日市值将达21,042.19美元 十年前投资则价值超过4万美元[8] 基金特征与数据 - 当前股息率为8.12%[5][9] - 基金净值为23.81美元 交易价格相对于净值有4.3%的折价[9] - 基金总净资产为30.8亿美元[9] - 基金费用率为0.50%[5][9] - 贝塔值为0.92[9] - 日均成交量为268,968股[9] - 机构持股比例仅为19.6% 分析师覆盖稀少 使其主要成为个人投资者的工具[5][8] 投资组合构成 - 投资组合中包含相当大比例的“科技七巨头”股票[8] - 持有其旗下的亚当斯自然资源基金 该基金专注于能源和商品股 占ADX投资组合近2% 五年回报率为+177%[8] - 其他重要配置包括：金融股占13% 如摩根大通 周期性消费品和电信股各占约10%[8]