投资评级与目标价 - 法国巴黎银行（BNP Paribas Exane）首次覆盖Astera Labs股票，给予“跑赢大盘”（Outperform）评级，目标股价为225美元 [1][3] - 该目标价相较于当前股价有超过50%的上涨空间 [3] 股价表现与市场观点 - 公司股价从9月中旬约250美元的峰值下跌超过40% [2][3] - 股价下跌主要源于投资者对UALink市场接受度的担忧 [3] - 法国巴黎银行认为当前股价水平提供了一个有吸引力的买入点 [2][3] 核心增长驱动力 - 亚马逊的下一代Trainium服务器系统预计将为公司带来多年的增长动力 [1] - 人工智能系统中高速互连需求的快速增长是公司的重要机遇 [4] - 公司为商用GPU和定制ASIC提供AI系统高速互连解决方案，市场定位良好 [4] 业务与市场定位 - Astera Labs从事基于半导体的连接解决方案的设计、制造和销售，专注于云和AI基础设施领域 [4] - 分析师认为公司未来三年将迎来显著的营收增长机会 [4]