公司业务与市场地位 - 公司是中国领先的专业消费医药公司，专注于皮肤健康和体重管理解决方案，在头发健康领域确立领导地位 [1] - 旗舰产品蔓迪®系列米诺地尔类脱发治疗产品自2014年起连续十年在中国脱发药物市场及米诺地尔类药物市场排名第一，2024年在上述两个市场份额分别约为57%及71% [1] - 公司正积极拓展更广泛的皮肤健康及体重管理领域，通过商业化已上市产品及开发管线资产以满足市场需求 [1] 财务业绩表现 - 2024年度公司实现营业收入14.55亿元，同比增长18.49%；归母净利润3.9亿元，同比增长14.54% [2] - 2025年上半年公司实现营业收入7.43亿元，同比增长20.2%；归母净利润1.74亿元，同比增长64.1% [2] - 2024年平均净资产收益率为41.57%，2025年上半年平均净资产收益率为21.15% [2] 现金流状况 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3.27亿元，同比增长1.41%；2025年上半年为1.54亿元，同比增长200.68% [2][6] - 2024年筹资活动现金流净额-4.04亿元，同比减少4.02亿元；2025年上半年为-1.02亿元，同比增加3亿元 [6] - 2024年投资活动现金流净额-268.8万元，上年同期为-2.12亿元；2025年上半年为-2022.1万元，上年同期为2.67亿元 [6] 资产结构变化 - 截至2025年6月，货币资金较上期末增加24.38%，占公司总资产比重上升1.47个百分点 [10] - 存货较上期末增加22.39%，占公司总资产比重上升1.63个百分点 [10] - 应收票据及应收账款较上期末减少7.46%，占公司总资产比重下降1.77个百分点 [10] 负债结构变化 - 截至2025年6月，其他应付款(含利息和股利)较上期末增加842.78%，占公司总资产比重上升45.36个百分点 [13] - 应付票据及应付账款较上期末增加33.86%，占公司总资产比重上升1.31个百分点 [13] - 应交税费较上期末减少56.67%，占公司总资产比重下降1.6个百分点 [13] 资金用途规划 - 本次募集资金拟用于提高自有研发能力及策略性业务合作以拓展产品 [1] - 资金将用于数字化运营模式迭代以及营销及品牌建设 [1] - 部分资金将用于增强早期研发能力、营运资金及一般企业用途 [1]