A股市场表现 - A股三大指数集体收涨，上证指数涨0.87%，深证成指涨1.56%，创业板指涨1.77%，北证50涨0.76% [1] - 科技股情绪好转，AI硬件方向全天强势，通信ETF(515880)上涨3.67% [2] - 通信ETF(515880)今年以来涨幅达84.38%，位列A股全市场行业主题ETF第一 [2] 全球AI产业动态 - Meta正考虑斥资数十亿美元购买谷歌TPU，用于数据中心建设 [6] - 谷歌TPU潜在交易可能抢占英伟达年收入的10%份额，带来数十亿美元新增收入 [7] - 谷歌年内涨幅达68.84%，是2025年"七大科技巨头"中表现最强的股票 [8] - 阿里千问公测一周下载量突破1000万，成为至今增长最快的AI应用 [11] - 阿里灵光上线6天总下载量突破200万，首次破百万下载用时4天，再破百万时间压缩到2天 [11] 谷歌AI技术突破 - 谷歌自研TPU部署于自有数据中心，软硬一体技术体系在训练成本与能效上具显著优势 [7] - 谷歌云部门领导层表达目标，通过TPU出租算力实现商业闭环 [7] - Gemini 3 Pro在代码生成、逻辑推理、多模态能力等关键任务上展现出结构性优势 [19] - 谷歌AI基础设施负责人披露，公司服务容量每六个月翻倍增长，未来五年计划实现1000倍扩展 [17] 通信设备板块分析 - 通信ETF(515880)本月净流入15.01亿元，年内净流入达76.88亿元，最新规模为118.87亿元 [23] - 通信设备指数中，"光模块+服务器+铜连接+光纤"合计权重占比超过81%，光模块独占52% [22] - 前十大重仓股中，"易中天"(新易盛、中际旭创、天孚通信)合计占比超过43% [22] - 四季度以来国内AI、通信产业链回调时间、回调幅度相对充分，存在技术性反弹布局良机 [21] AI产业链发展前景 - 谷歌通过Gemini 3证明前沿模型技术仍处于快速迭代期，ScalingLaw依然有效 [21] - 全球AI军备竞赛持续升温，国内外云厂商资本开支保持高增长 [22] - 通信板块成长逻辑实现从运营商资本开支周期到人工智能浪潮的切换 [26] - AI带动的算力需求非常旺盛，行业底层逻辑并未破坏 [29]