市场整体表现 - 市场震荡拉升 创业板指涨近2% [1] - 盘面上 AI应用概念再度爆发 算力硬件概念延续强势 抗流感概念表现活跃 [1] - 下跌方面 养殖板块震荡调整 军工概念多股走弱 [1] ETF市场表现 - ETF涨跌幅方面 5G 游戏相关ETF涨超4% [1] - 5GETF（159994.SZ）现价1.585元 涨4.28% [2] - 游戏ETF（516010.SH）现价1.434元 涨4.14% [2] - 游戏ETF（159869.SZ）现价1.444元 涨4.11% [2] - 游戏ETF华泰柏瑞（516770.SH）现价1.494元 涨4.04% [2] - 5G通信ETF（515050.SH）现价1.929元 跌3.82% [2] - 通信ETF（515880.SH）现价2.515元 涨3.67% [2] - 创业板人工智能ETF华安（159279.SZ）现价0.962元 涨3.66% [2] - 下跌方面 沙特ETF跌超1% [3] - 沙特ETF（520830.SH）现价0.927元 跌1.38% [4] - 日本东证指数ETF（513800.SH）现价1.602元 跌1.05% [4] - 沙特ETF（159329.SZ）现价0.94元 跌1.05% [4] - 航天ETF（159267.SZ）现价0.98元 跌0.71% [4] - 国防ETF（512670.SH）现价0.786元 跌0.63% [4] - 军工龙头ETF（512710.SH）现价0.677元 跌0.59% [4] - 法国CAC40ETF（513080.SH）现价1.774元 跌0.56% [5] - 日经225ETF（513880.SH）现价1.706元 跌0.52% [5] AI产业观点 - 有券商表示 AI可能是自云计算以来最大的产业机会 [3] - 从硬件层面看 除GPU保持较快增速之外 ASIC可能在明年成为第二增长引擎 [3] - 北美算力产业链条业绩有望在后续几个季度保持较高增速 [3] - 从需求端看 北美云厂商云收入增长和资本开支投入形成共振 人工智能闭环清晰 发展仍处上升通道 [3] 游戏行业观点 - 对于游戏板块而言 在全球视角下 游戏市场正处于上升周期 [3] - 不论从营收的角度还是玩家数量角度 在未来都将保持长期乐观增长态势 [3] - DeepSeek强大的生成能力或显著提高游戏开发效率 并可生成更能满足用户需求的虚拟角色 地图 剧情等内容 丰富游戏玩法 培育付费场景 [3]