资金流向与市场表现 - 今日主力资金涌入电子板块超112亿元，吸金额在31个申万一级行业中排名第二位 [1] - 电子ETF（515260）场内价格盘中最高上涨超过3.3%，当前上涨2% [1] - 电子板块内PCB概念股领涨，沪电股份涨停，东山精密涨超8%，深南电路涨近8%，鹏鼎控股涨逾6%，生益科技、胜宏科技涨超5% [3] PCB行业表现与驱动因素 - AI服务器迭代加速，推动其核心组件印制电路板（PCB）和覆铜板（CCL）迎来技术与价格双升周期 [5] - 花旗预计AI PCB供需紧张态势将持续至2025年以后 [5] - Prismark预计全球PCB市场到2029年将接近9500亿美元，面向AI与高性能计算的专项PCB市场在2024-2029年的年复合增长率超过20% [5] - 2025年三季报显示，AI PCB公司业绩验证行业高增长：胜宏科技、生益电子、深南电路、沪电股份归母净利润同比分别增长324%、78%、56%、47% [5][6] 行业前景与指数特征 - 英伟达FY26Q3业绩及Q4指引超预期，谷歌发布Gemini 3模型性能大幅提升，表明AI产业处于加速上行阶段，PCB作为与AI芯片同步升级的环节受益 [7] - AI推动电子产业链价值重塑，算力需求爆发为电子产业链带来新的增长空间，行业正处于创新阶段 [7] - 电子ETF（515260）跟踪电子50指数，重仓半导体和消费电子行业，涵盖PCB、AI芯片、汽车电子、5G等热门产业 [7] - 截至10月底，电子ETF成份股中，苹果产业链个股权重占比达44.63% [7] - 外部环境推动中国半导体产业链自主可控，AI技术革新消费电子功能，国家政策支持电子板块发展 [8]