人形机器人 - 产业国内外持续呈现积极变化，产业发展趋势明确 [1] - 新一代灵巧手复杂度将进一步提升 [1] - 情绪底部建议关注优质环节及后续Gen3定点、新品发布、量产指引 [1] 固态电池设备 - 国内首条大容量全固态电池产线已建成试产 [1] - 固态电池产业化进程加速 [1] 工程机械 - 出口在高基数上保持较高增速 [1] - 挖机内销虽降速但非挖机品类保持高增长 [1] - 国内工程机械行业总体经营良好，当前为板块布局期 [1] 被动元件与上游材料 - AI技术快速发展将快速拉动高端MLCC、芯片电感、钽电容、封装材料等行业需求 [2] - 上游原材料如镍粉、羰基铁粉、金属软磁粉(芯)、散热材料等行业将迎来快速发展 [2] - 材料性能决定器件性能，上游原材料领域及上下游产业配套企业具备优势 [2] 燃气轮机 - 2025年三季度全球燃气轮机新增订单同比增长95%至24GW [2] - 海外大选后能源政策右转、中东油转气、AI电源需求等多因素推动全球燃气轮机景气度上行 [2] - 看好海外燃气轮机主机呈现量价齐升趋势 [2] - 全球燃机高景气有望带动国内热端叶片、冷端缸体等部件企业的出口机遇 [2]