货币市场基金现状 - 余额宝等货币市场基金的七日年化收益率持续下跌，已接近跌破1%的水平 [2] - 货币基金收益与活期储蓄差异不大，主要优势在于流动性高，可随用随取 [2] - 收益下降主因是央行维持宽松货币政策，导致其底层资产如银行存款、短期国债的收益率普遍降低 [2] - 观察到部分投资者正将资金从货币基金中转出，寻求其他投资渠道 [2] “固收+”基金分析 - “固收+”基金大部分资产配置于债券等稳健资产，小部分配置于股票、可转债以增强收益 [3] - 此类产品今年收益表现突出，有案例显示收益接近10%，显著高于纯债基金 [3] - 市场上大部分“固收+”基金今年实现正收益，收益率中位数超过3% [3] - 选择时需关注底层资产，固收部分占比越高越稳健，权益部分配置超过30%的产品风险较高 [3] - 建议选择中银理财等大型机构管理的产品，其投研能力和风险控制更为可靠 [3] - 对收益率预期应保持理性，业内对明年“固收+”基金的预期收益率区间在2%至5.5%之间 [3] 银行大额存单分析 - 银行大额存单提供较高安全性，三年期利率约为2.8% [4] - 部分地方性银行为吸引存款，提供比大型银行更具竞争力的利率，且50万元以内受存款保险保障 [4] - 有案例显示，20万元起存、两年期的地方城商行大额存单利率可达2.5% [4] - 大额存单通常不能提前支取，适合用闲置资金购买 [4] 资产配置策略 - 理财需根据资金用途进行分类配置：日常备用金可配置货币基金，短期不用资金可配置大额存单，长期闲置资金可考虑“固收+”等产品 [4] - 低利率环境下，需调整投资思路，不应盲目追求高收益噱头 [4]