收购交易概述 - Atmus Filtration Technologies Inc 已达成最终协议 以4.5亿美元现金收购Koch Filter Corporation [1] - 收购标的Koch Filter在截至2025年9月30日的2025财年实现收入1.56亿美元 [1] - 交易预计将于2026年第一季度完成 需满足惯例成交条件 [4] 交易财务细节 - 收购价格基于Koch Filter的调整后EBITDA倍数为13.9倍 [2] - 考虑预期税收优惠现值后 净交易价值约为3.95亿美元 相当于10.9倍倍数 [2] - 交易预计将增厚公司2026年调整后每股收益和调整后EBITDA利润率 并在2028年实现高个位数投资回报率 [2] - 交易资金将来自手头现金和信贷额度借款 可能包括扩大现有信贷额度 [4] 战略意义与协同效应 - 收购将帮助公司加速增长 进入工业空气过滤市场 包括商业和工业暖通空调、数据中心和发电等增长型终端市场 [1][3] - Koch Filter拥有深厚的客户关系、广泛的行业经验以及领先的消耗性关键任务产品组合 [3] - 结合公司的全球布局和介质设计专业知识 将释放增长机会 [3] - Koch Filter产品组合涵盖暖通空调、HEPA、碳和特种过滤系统 旨在改善室内空气质量和优化系统性能 [3] 公司背景信息 - Atmus Filtration Technologies Inc 是过滤和介质解决方案领域的全球领导者 拥有超过65年历史 [6] - 公司在六大洲开展业务 服务于卡车、巴士、农业、建筑、采矿、船舶和发电车辆及设备市场 [6] - 公司总部位于美国田纳西州纳什维尔 全球员工约4500人 [6][7] 交易顾问团队 - Benesch担任法律顾问 Jefferies LLC担任财务顾问 [5] - Lincoln International LLC担任Air Distribution Technologies和Truelink Capital的财务顾问 [5]