上市概况与股价表现 - 创新实业集团有限公司于香港交易所上市，股票代码02788 HK，开盘报15 20港元，收盘报14 59港元，较最终发售价10 99港元上涨32 76% [1] - 公司本次全球发售共500,000,000股股份，其中公开发售50,000,000股，国际发售450,000,000股 [1] - 上市时已发行股份数目（超额配股权获行使前）为2,000,000,000股 [1] 发行定价与募集资金 - 最终发售价定为10 99港元，处于发行价格范围10 18港元至10 99港元的上限 [3] - 募集资金总额为54 95亿港元，扣除上市费用1 822亿港元后，募集资金净额为53 128亿港元 [2][3] - 募集资金计划用于拓展海外产能、绿色能源项目、营运资金及一般公司用途 [3] 基石投资者与股权分配 - 基石投资者包括HHLR Advisors Ltd、中国宏桥集团有限公司、泰康人寿保险有限责任公司、Glencore International AG等19家机构 [5] - 基石投资者合计获配248,298,000股发售股份，占全球发售股份的49 66%，占全球发售后已发行股本总额的12 41%（假设超额配股权未获行使） [6][7] - 最大基石投资者HHLR Advisors Ltd 获配70,741,000股，占发售股份的14 15%，占全球发售后股本的3 54% [6][7] 财务业绩表现 - 收入从2022年的人民币134 897亿元增长至2024年的人民币151 632亿元，截至2025年5月31日止五个月收入为72 135亿元 [8][9] - 年内利润从2022年的人民币9 129亿元显著增长至2024年的人民币26 295亿元，2025年前五个月利润为8 555亿元 [8][9] - 经营活动产生的现金流量净额2022年为18 691亿元，2023年大幅提升至45 542亿元，2024年为34 618亿元，2025年前五个月为8 329亿元 [10][11] 公司业务与运营 - 公司聚焦于铝产业链上游的氧化铝精炼和电解铝冶炼 [1] - 公司历史可追溯至2012年，由崔立新创办，2023年7月控股公司在开曼群岛注册成立，总部位于内蒙古霍林郭勒 [12] - 发行前，创始人崔立新通过其全资子公司控制公司100%的投票权，其现任董事长兼非执行董事，同时担任创新新材（600361 SH）董事兼董事长 [13] 财务状况与关联交易 - 关联交易占比较高，关联方创新新材（600361 SH）2023年以来构成公司最大客户，报告期内来自创新新材的收入占比分别为0 0%、78 8%、76 6%及59 8% [13] - 截至2025年9月30日，公司净流动负债为67 75亿元，资产负债率高达84 8% [14] - 流动负债总额从2022年的人民币157 051亿元下降至2024年的人民币87 832亿元，但截至2025年9月30日回升至131 412亿元 [15]