市场整体表现 - 沪指高开低走下跌0.34%，深成指与创业板指亦出现调整，但全市场超过3200只个股上涨，呈现指数下跌与个股普涨的分化格局 [1] - 沪深京三市半日成交额为10325亿元，较昨日缩量2849亿元，显示资金态度趋于谨慎，观望情绪明显 [3] 行业板块表现 - 军工装备与商业航天板块爆发，航天环宇20CM涨停，中天火箭、中船防务亦封涨停板，成为日内市场主线 [3] - 锂板块全线调整，盛新锂能、融捷股份连续两日跌停，天齐锂业、赣锋锂业逼近跌停 [3] - 海南板块冲高回落，海马汽车盘中接近跌停 [3] 资金流向逻辑 - 资金流向具备避险属性及正面预期的赛道，军工与商业航天的活跃或受消息面催化，或是资金在震荡市中寻求安全垫 [3] - 锂板块调整源于前期累积涨幅较大以及行业短期供需变化，资金选择获利了结 [3] 投资策略观点 - 当前为典型结构性行情，建议聚焦强势赛道的低吸机会，例如军工细分龙头，避免追高，利用回调布局 [3] - 应回避短期情绪杀跌板块，如锂板块与海南板块，在未见明确止跌信号前不宜盲目抄底 [3] - 缩量行情下仓位控制至关重要，保留资金等待确定性信号出现更为稳妥 [3] - 具备业绩支撑与政策利好的赛道，其中长期前景看好，短期波动被视为布局机会 [5]