公司订单状况 - 中芯国际四季度营业收入指引为持平或增长2%，但产线处于供不应求状态，三季度产能利用率高达95.8% [1] - 据统计，有50家公司透露主营业务或产品在当年、下半年或明年处于订单饱满状态，其中近40家公司明确透露订单饱满 [2] - 特变电工表示当前订单饱满，产能与市场占有率位居行业前列 [2] - 铂科新材表示其芯片电感目前订单饱满，公司正持续扩大产能 [2] - 顺络电子表示公司AI服务器相关的订单饱满，相关业务快速增长，海外业务增速更快 [3] 行业分布与市场表现 - 订单饱满的50家公司主要分布于10个行业，其中电力设备、机械设备、电子行业公司数量居前 [2] - 上述50家公司年内平均涨幅超过40%，中际旭创、芯原股份、多氟多、华丰科技等7家公司涨幅超过100% [3] - 中际旭创今年以来涨幅为277.58%，芯原股份涨幅为174.90%，多氟多涨幅为171.70%，华丰科技涨幅为147.54% [4] - 10月以来，12家获机构密集关注的绩优潜力股股价平均跌幅接近12%，但多氟多因六氟磷酸锂涨价影响，股价涨幅超过55% [8][10] 机构预测与业绩展望 - 机构一致预测43家公司2025年净利润合计有望超过585亿元，2026年净利润合计有望接近960亿元 [5] - 机构预测这43家公司2025年净利润增幅有望超过75%，2026年净利润增幅有望超过60%，将扭转2024年净利润下滑的局面 [5] - 16家公司获机构一致预测2025年净利润增幅有望超过100%，其中通达股份预测增幅有望超过500% [6] - 大金重工获机构一致预测2025年净利润增幅有望接近130%，其子公司签署的合同总金额折合人民币约13.39亿元，占公司2024年度营业收入约35.41% [6] - 12家公司获机构一致预测2025年、2026年净利润增幅均有望超过50%，包括华丰科技、巨一科技、兴森科技等 [6] 机构调研关注点 - 多氟多、科华数据、华丰科技、立昂微10月以来均获得50家以上机构调研，其中多氟多获得180余家机构调研 [8] - 多氟多表示受益于储能市场强劲增长，公司大圆柱电池的储能客户订单激增，产线满负荷运行以满足市场需求 [8] - 科华数据10月以来获得120余家机构调研，公司表示其新能源产品在欧美的出货量较去年已增长一倍以上 [8] - 华丰科技获机构一致预测2025年净利润增幅高达2059.46% [10]